Bij financiële gegevens ziet u vaak het gebruik van twee statistieken: de gemiddelde jaarlijkse groeisnelheid (AAGR) en de samengestelde jaarlijkse groeisnelheid (CAGR).
Hoewel er enkele bestaande formules in Excel zijn die u kunnen helpen bij het berekenen van groeipercentages, zou u voor het berekenen van AAGR en CAGR een kleine oplossing nodig hebben (niets te ingewikkeld echter).
In deze zelfstudie zal ik bespreken hoe u: bereken de gemiddelde jaarlijkse groeisnelheid (AAGR) in Excel.
Maar voordat ik inga op het berekenen van AAGR in Excel, wil ik snel bespreken wat het is en wat het betekent.
Als u alleen wilt weten hoe u het in Excel kunt berekenen, klikt u op om naar dat gedeelte te gaan.
Wat is de gemiddelde jaarlijkse groeisnelheid (AAGR)?
Het gemiddelde jaarlijkse groeipercentage (AAGR), zoals de naam al doet vermoeden, is het gemiddelde van het jaarlijkse groeipercentage.
Als ik u bijvoorbeeld vertel dat uw aandelenportefeuille in de afgelopen 5 jaar met een AAGR van 10% is gegroeid, betekent dit eenvoudigweg dat u elk jaar 10% van de waarde hebt toegevoegd (aan het einde van het jaar in vergelijking met de begin van het jaar).
Dit betekent misschien niet dat het elk jaar precies 10% is gegroeid. Het betekent alleen dat het aan het einde van het vijfde jaar een AAGR van in totaal 10% gaf.
De gemiddelde jaarlijkse groeisnelheid wordt vaak gebruikt door beleggers om te zien hoe hun portefeuille het doet of wat de trend is van de omzet/kosten/winst van een bedrijf.
Laten we nu eens kijken hoe we het gemiddelde jaarlijkse groeipercentage in Excel kunnen berekenen.
Berekening van de gemiddelde jaarlijkse groeisnelheid (AAGR) in Excel
Het berekenen van de gemiddelde jaarlijkse groeisnelheid (AAGR) in Excel is een proces in twee stappen (in tegenstelling tot CAGR, dat kan worden berekend met een enkele formule).
Om AAGR voor meerdere jaren te berekenen, moet u eerst het groeipercentage voor elk jaar berekenen en vervolgens kunt u het gemiddelde berekenen van elk jaar om de AAGR te krijgen.
Stel dat u voor elk jaar de volgende waarden heeft:
- Waarde aan het begin = $ 100.000
- Waarde einde jaar 1 = $ 135.000
- Waarde einde jaar 2 = $ 145.000
- Waarde einde jaar 3 = $ 170.000
- Waarde einde jaar 4 = $ 200.000
Met de bovenstaande gegevens kunt u de groeisnelheid voor elk jaar berekenen met behulp van de onderstaande formule:
=(Eindwaarde / Beginwaarde) - 1
Met de bovenstaande dataset krijgt u de volgende groeipercentages:
- Groeipercentage voor jaar 1 = $ 135.000 / $ 100.000 - 1 = 35,0%
- Groeipercentage voor jaar 2 = $ 145.000 / $ 135.000 - 1 = 7,4%
- Groeipercentage voor jaar 3 = $ 170.000 / $ 145.000 - 1 = 17,2%
- Groeipercentage voor jaar 4 = $ 200.000 / $ 170.000 - 1 = 17,6%
Om nu het gemiddelde jaarlijkse groeipercentage te berekenen, kunt u de onderstaande formule in Excel gebruiken:
=GEMIDDELDE(C3:C6)
En kun je dit doen met één enkele formule in Excel?
Ja… Dat kan!
Hieronder vindt u de formule die de jaargewijze gegevens gebruikt die u nodig hebt om u de AAGR-waarde te geven:
=GEMIDDELDE((B3:B6-B2:B5)/B2:B5)
Als u Office 365 gebruikt en toegang hebt tot dynamische arrays, kunt u eenvoudig de bovenstaande formule gebruiken en het resultaat krijgen.
Als u Excel 2010, 2013, 2016 gebruikt, moet u gebruik maken van Control + Shift + Enter met deze formule (houd de Control- en de Shift-toets ingedrukt en druk vervolgens op de Enter-toets).
Als je wilt leren hoe je CAGR in Excel kunt berekenen, heb ik er een gedetailleerde tutorial over (die meerdere formulemanieren behandelt om het in Excel te berekenen)
AAGR versus CAGR
Deze tutorial zou onvolledig zijn als ik het verschil tussen de gemiddelde jaarlijkse groeisnelheid (AAGR) en de samengestelde jaarlijkse groeisnelheid (CAGR) niet zou behandelen.
Terwijl beide het jaarlijkse groeipercentage berekenen, negeert AAGR volledig de impact van samengestelde kosten die zich in de loop van de jaren ophoopt.
Aan de andere kant zou CAGR het samengestelde effect verklaren.
Hoewel AAGR een goede maatstaf is om de algemene groeitrend te kennen, kan het soms leiden tot een overschatting van de groeisnelheid.
In het onderstaande voorbeeld is bijvoorbeeld de waarde van de investering in Jaar 1 en Jaar 5 hetzelfde, maar de AAGR zou u doen geloven dat de investering met 4,6% groeide (wat niet waar is). Integendeel, CAGR geeft u het juiste beeld waar het u laat zien dat het groeipercentage 0% is.
Vanwege deze mogelijkheid van fouten wordt CAGR op grotere schaal gebruikt in financiële analyse en rapportage.
Toch heeft AAGR zijn waarde in de financiële wereld en wordt het vaak gebruikt om een idee te krijgen van de algemene trend.
Dus zo kun je gemakkelijk bereken het gemiddelde jaarlijkse groeipercentage in Excel. U kunt de langere route nemen door eerst de groeisnelheid van elk jaar te berekenen en vervolgens een gemiddelde te nemen, of de formule met één matrix gebruiken om hetzelfde resultaat te krijgen.
Ik hoop dat je deze tutorial nuttig vond!
